《人民日報》（2025年04月29日 第 07 版）

（深入學習貫徹習近平新時代中國特色社會主義思想·學習《習近平經濟文選》第一卷專家談）

穩中求進推動金融高質量發展

焦 捷

穩中求進工作總基調是做好經濟工作的重要方法論，也是做好金融工作的重要方法論。《習近平經濟文選》第一卷（以下簡稱《文選》）中的多篇著作都對此作出深刻論述。比如，《穩中求進工作總基調是做好經濟工作的方法論》指出：“堅持穩中求進工作總基調，‘穩’的重點要放在穩住經濟運行上，确保增長、就業、物價不出現大的波動，确保金融不出現區域性系統性風險。‘進’的重點要放在調整經濟結構和深化改革開放上，确保轉變經濟發展方式和創新驅動發展取得新成效”；《走好中國特色金融發展之路》指出：“堅持穩中求進工作總基調。金融工作要堅持穩中求進、以進促穩、先立後破。要穩字當頭，宏觀調控、金融發展、金融改革、金融監管、風險處置等都要穩，金融政策的收和放不能太急，防止大起大落。同時，要積極進取，把該立的抓緊立起來，在穩住陣腳、穩住基本态勢中不斷解決問題、不斷前進。要堅持貨币政策的穩健性，靈活運用多種政策工具，促進宏觀經濟平穩健康發展”；等等。這些重要論述深刻揭示了新時代我國金融運行的内在規律與發展邏輯，為在新發展階段實現科學的宏觀調控、推動金融高質量發展提供了根本遵循。

在金融工作中堅持穩中求進總基調，是應對複雜形勢、實現戰略目标必須把握的重要原則。金融作為國家核心競争力的重要組成部分，不僅是支撐高質量發展的重要力量，更在大國博弈中發揮戰略作用，承擔着穩預期、護安全、促轉型的重要使命。進入新發展階段，正确處理金融工作“穩”與“進”的辯證關系，科學把握應保持穩定的重點領域與需要推進的改革方向，是推動金融高質量發展的關鍵。隻有牢牢把握穩中求進工作總基調，審時度勢、調整節奏、把住方向，在保持系統穩定中夯實根基，在推進改革創新中增強活力，持續提升金融服務實體經濟的能力和水平，才能确保金融工作始終沿着高質量發展的軌道穩健前行。

在金融工作中堅持穩中求進工作總基調，也是我們有效應對當前複雜嚴峻國内外形勢的客觀要求。近期，美國向貿易夥伴征收所謂“對等關稅”，引發全球金融體系産生連鎖反應。國際金融市場首當其沖，美股三大股指期貨應聲下挫，歐洲斯托克600指數面臨下行壓力，新興市場貨币承壓明顯。這種以鄰為壑的貿易保護主義行徑，破壞了國際經貿秩序，使全球資本避險情緒持續升溫。盡管我國金融市場韌性較強，但輸入性通脹壓力與跨境資本異常流動風險仍需警惕。越是風高浪急，越要保持戰略定力，堅持穩中求進工作總基調，靜有定力，動有秩序。“穩”要注重防範國際資本市場動蕩向國内傳導，确保金融系統穩定，減少外部沖擊影響；“進”要通過深化金融改革，助力經濟轉型升級，推動由強大内需支撐的高質量發展。同時，更要危中尋機，推動金融高水平對外開放，提升我國在國際金融體系中的競争力與話語權。

統籌有效監管與高效市場

穩中求進推動金融高質量發展，需要統籌平衡好有效監管與市場活力之間的關系。習近平總書記在《服務實體經濟，防範金融風險》中指出：“加強金融監管，要把握好節奏和力度，講究方法。”這一重要論述深刻闡明了金融監管既要有力有效，又要科學适度。為此，必須堅持系統觀念、辯證思維，做到精準施策，在保障金融安全與維護市場活力之間實現動态平衡。金融是完善社會主義市場經濟體制的重要切入點，是發揮市場在資源配置中決定性作用的重要支點。充分發揮金融在服務實體經濟、暢通經濟循環中的功能，必須在監管上把握科學性、系統性和精準性，切實提升治理能力。有效監管與高效市場并不對立，關鍵在于通過制度安排推動二者實現良性互動。在規則明确、邊界清晰的框架内，才能實現防控風險、優化配置、提升效能的有機統一。

當前，金融監管與市場要求之間仍存在不協調的問題。應當認識到，監管制度不健全、監管手段不匹配，容易導緻金融亂象和風險易發多發；監管措施簡單、粗放，又會限制金融産品和服務創新，不利于形成健康的市場機制。這種或“失之于寬”或“失之于嚴”的狀況，削弱了金融體系的穩定性與發展能力，背離了有效監管與高效市場協同共進的目标。破解這一局面，關鍵在于統籌好“穩”與“進”的關系，在構建中國特色現代金融體系中實現有效監管與高效市場的有機統一。監管的目标不是抑制市場活力，而是通過規則設計、制度安排和預期引導，為市場運行提供清晰邊界和良性環境；市場的功能不是自發無序，而是在法治框架下優化資源配置、激發創新活力和提高競争效率。

在構建中國特色現代金融體系中更好統籌有效監管與高效市場，需從以下方面協同推進。一是堅持黨中央對金融工作的集中統一領導。黨的領導是我國金融發展最大的政治優勢、制度優勢，是中國特色金融發展之路最本質的特征。堅持和加強黨中央集中統一領導，事關金融工作的方向、立場和效能。要切實加強黨對金融工作的全面領導，把黨的領導貫穿公司治理全過程各環節，強化政治監督，确保金融工作始終沿着正确方向前進。二是加強金融監管，提升監管的系統性和協同性。把握好監管的節奏和力度，改進方式方法，全面強化機構監管、行為監管、功能監管、穿透式監管、持續監管，增強制度執行力和治理效能；建立健全完備有效的金融監管體系，依法将所有金融活動納入監管；完善金融風險防範、預警和處置機制，提升早識别、早幹預、早處置能力，守住不發生系統性風險的底線。三是打造現代金融機構和市場體系，提升金融資源配置效率和服務水平。加快建設安全、規範、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場，優化産品體系，拓寬中長期資金來源；推動國有大型金融機構增強服務和穩定功能，引導中小金融機構減量提質、差異化發展；加強公司治理，防範資本無序擴張和風險交叉，構建産業資本與金融資本隔離機制。

統籌加強金融服務實體經濟能力與提高金融工作專業性

金融與實體經濟是共生共榮的關系。穩中求進推動金融高質量發展，需要統籌加強金融服務實體經濟能力與提高金融工作專業性。習近平總書記在《走好中國特色金融發展之路》中指出：“實體經濟是金融的根基，金融是實體經濟的血脈，服務實體經濟是金融的天職。”這一重要論述指明了金融服務實體經濟的内在要求與前進方向，為提高金融服務實體經濟的效率和水平指明了方向。

自我循環和自我膨脹是金融領域的突出亂象，常常導緻資金效率提升未能有效轉化為對實體經濟的支持、金融資源的配置未能充分發揮其應有的社會效益。更好服務實體經濟和國家重點領域，确保金融高效運作，必須從制度和結構上引導金融資源配置，提高金融服務的精準度，提升金融對實體經濟的支持能力。這不僅是推動金融高質量發展的迫切需求，也是加強創新驅動發展、加快經濟社會發展全面綠色轉型、更好增進民生福祉的重要支撐。為此，要更加注重金融服務與國家發展戰略的契合，推動金融資源向新興産業、基礎設施建設及重大技術創新等方向流動，為我國經濟持續健康發展提供強大動力。加強金融服務實體經濟能力與促進金融專業高效運作并不對立，關鍵在于通過結構性部署，推動二者相互促進、協同發展，為高質量發展奠定堅實基礎。

具體來看，可在以下方面着力。一是堅持以人民為中心的發展思想。我們黨領導的金融事業，歸根到底要造福人民。為此，要完善普惠金融政策制定和執行機制，完善财政、貨币、稅收等配套支持機制，有效發揮結構性貨币政策工具“精準滴灌”作用；鼓勵和引導金融機構下沉服務重心，推動金融資源更多流向中小微企業、“三農”領域、個體工商戶等重點群體，提升金融服務的多樣性、普惠性、可及性。特别是在當前外需不穩定的背景下，金融應注重促進消費增長，充分發揮國内大循環優勢，激發國内消費潛力。二是加強專業領域金融供給能力建設。加快發展科技金融、綠色金融、養老金融、數字金融等，健全适應科技成果轉化、綠色項目開發等需求的産品體系，推動專精特新企業融資機制創新，拓寬中長期資金支持渠道；健全與發展新質生産力相匹配的金融支持制度，推動金融資源更精準流向關鍵領域和核心環節。三是推動金融服務體系結構優化與機制完善。引導國有大型金融機構增強綜合服務能力，發揮服務實體經濟的“主力軍”作用；推動中小金融機構減量提質、特色化發展，立足區域優勢精準發力；完善公司治理結構，健全服務實體經濟的績效考核機制和盡職免責制度，建立敢貸、願貸、能貸、會貸的長效機制。

統籌金融開放和安全

習近平總書記在《走好中國特色金融發展之路》中指出：“堅持統籌金融開放和安全。金融對外開放必須确保國家金融和經濟安全，既要防範開放本身帶來的風險，還要防範博弈對手蓄意制造的風險。”這是新時代推進金融高水平開放的内在要求。在堅定不移推進金融開放的同時增強風險意識，對于在當前面臨的新形勢新挑戰下走好中國特色金融發展之路具有重要意義。

對外開放是我國金融發展的内在需求，是構建新發展格局、提升資源配置效率和增強全球影響力的重要舉措。特别是在當前穩步擴大制度型開放、穩步推進人民币國際化的大背景下，加強金融開放是提升我國金融體系國際競争力、塑造新優勢并在全球經濟與金融治理中發揮更大作用的必然選擇。同時也要清醒地看到，開放意味着風險敞口擴大，面臨外部沖擊和跨境傳導的可能性上升。隻有牢牢守住金融安全底線，才能在更大範圍、更寬領域、更深層次實現開放與發展的良性循環。

統籌金融開放和安全，關鍵在于增強戰略定力，把握開放節奏與力度，提高金融管理能力和風險防控能力。當前我國正在推進金融雙向開放，但在規則标準、系統銜接、跨境監管等方面仍存在短闆。積極應對外部不确定性上升、國際競争壓力增大，要更加注重開放的安全性、可控性和可持續性，切實防範跨境資本大進大出、外資套利、政策外溢等系統性風險隐患。

實現金融高水平開放和安全的協調發展，應着重在以下方面着力。一是推進金融領域制度型開放。進一步健全規則體系，提升政策透明度與穩定性，主動對标國際高标準經貿協議中金融領域相關規則；進一步發揮自由貿易試驗區高水平改革開放“試驗田”作用，探索跨境金融創新經驗，增強制度型開放的引導性與可操作性。二是拓展國際金融合作機制。深化與亞洲基礎設施投資銀行、絲路基金等多邊機制合作，支持共建“一帶一路”國家和地區發展，健全中長期投融資安排；推動人民币跨境結算與國際化，提升其在國際貿易中的使用效率；鼓勵金融機構“走出去”，與國際開發機構協同，增強國際公共産品供給能力。三是健全跨境金融風險防控機制。健全貨币政策和宏觀審慎政策雙支柱調控框架，加強跨境資本流動監測與預警機制，推動境内外金融市場的制度銜接與監管協同，确保金融穩定與風險防控有力實施。

作為我國重要的金融高等教育平台和金融學術、政策研究平台，清華大學五道口金融學院将深入學習《文選》，以習近平經濟思想為指引，緊密對接國家金融戰略需求，把握好金融工作的方向與宗旨，培養具備全球視野和創新思維的高素質金融領軍人才，為推動我國金融高質量發展、深化金融改革提供強有力的智力支持，并為完善全球金融治理體系貢獻前沿的學術成果和實踐智慧。

（作者為清華大學五道口金融學院院長）

（深入學習貫徹習近平新時代中國特色社會主義思想·學習《習近平經濟文選》第一卷專家談）

利用人工智能提高金融服務質量和效率

黃益平

4月25日，習近平總書記在二十屆中共中央政治局第二十次集體學習時指出：“人工智能作為引領新一輪科技革命和産業變革的戰略性技術，深刻改變人類生産生活方式。黨中央高度重視人工智能發展，近年來完善頂層設計、加強工作部署，推動我國人工智能綜合實力整體性、系統性躍升。”人工智能具備典型的通用技術特征，具有溢出帶動性很強的“頭雁”效應，能夠在幾乎所有經濟活動中發揮作用，金融領域就是其中之一。近年來，人工智能在金融領域的創新應用，對于提高金融服務質量和效率具有重要作用。全面推進人工智能在金融領域中的賦能應用，必須深入學習貫徹習近平總書記關于人工智能和金融發展的重要論述。

《習近平經濟文選》第一卷中多篇著作對金融發展作出了深刻論述。比如，《服務實體經濟，防範金融風險》指出：“要紮根于為實體經濟服務、适應消費者和投資者需要進行金融創新”；《為經濟社會發展提供高質量金融服務》指出：“為了提供高質量金融服務，金融系統要着力做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養老金融、數字金融五篇大文章”；《走好中國特色金融發展之路》指出，針對我國金融體系存在的問題，“要深化金融供給側結構性改革，理順間接融資與直接融資、股權融資與債權融資的關系，優化金融體系結構，完善金融基礎設施，提高金融服務質量和效率”；等等。這些重要論述為提高金融服務質量和效率指明了方向。

為經濟社會發展提供高質量的金融服務，加強金融創新是重要手段。人工智能是人類發展新領域，為推動金融創新、提高金融服務質量和效率提供了重要支撐。習近平總書記指出：“我國數據資源豐富，産業體系完備，應用場景廣闊，市場空間巨大。要推動人工智能科技創新與産業創新深度融合”。

目前，我國人工智能整體發展已進入全球第一梯隊，在金融領域的應用場景非常廣泛。從前台營銷到中後台運營再到分析決策，人工智能的應用幾乎貫穿金融服務整個鍊條。其中，比較重要的應用場景包括：通過大規模信息處理，提供基于自然語言的、能夠實現快捷有效溝通的客戶服務；利用大數據分析和機器學習技術，識别異常交易和潛在的欺詐行為；基于個人數據和行為模式，對借款人信用進行評估預測；利用算法和數據分析，為投資者提供個性化投資建議；等等。總的來看，通過更好地處理金融數據、預測市場趨勢、優化客戶服務和管理金融風險，人工智能在金融領域的創新應用為改善金融服務質量提供了重要支撐，發揮着擴大規模、提升效率、改善用戶體驗和降低成本、減少接觸、控制風險的作用。

比如，大科技信貸是我國起步較早、相對成熟的金融創新業務之一，其核心是通過基于大數據和人工智能算法的信用風險評估，對潛在借款人的行為進行分析并作出高質量的信貸決策。這對于推動解決民營企業特别是中小微企業融資難、融資貴問題具有重要意義。在實踐中，部分民營企業由于信息不對稱、抗風險能力較弱等原因，在金融市場中相對弱勢，融資可得性、可及性差，表現為融資難；對能夠獲得融資的民營企業來說，金融機構為覆蓋風險，在貸款利率中增加風險補償，導緻了融資貴。大科技信貸能夠有效克服銀行與企業之間的信息不對稱，推動數字普惠金融發展，一個大科技信貸平台可以同時為上千萬甚至上億的個人消費者或中小微企業提供信貸服務。

又如，人工智能在金融領域的創新應用會改變金融風險的形成與傳導機制。在傳統金融體系中，許多中小微企業以抵押品來獲取銀行信貸，這樣就會在抵押品價格與銀行信貸供給之間形成一個正向反饋機制，即抵押品價格越高，信貸供給越多。這同時又會進一步推高抵押品價格，反之亦然。這顯然不利于保持金融穩定，有學者用“金融加速器”來形容這一過程。一些研究發現，當信貸機構以大數據和人工智能算法替代抵押品做信貸決策時，所謂“金融加速器”機制就不再起作用，這有利于保持金融穩定。這啟示我們，在關注人工智能提高金融服務質量和效率的同時，也要關注人工智能對于防範化解金融風險的作用。

同時需要看到，人工智能仍然在快速發展與疊代過程中，其在金融領域的應用也剛剛起步，很多業務形态尚未成熟。比如，在被市場寄予很高期待的智能投顧領域，成功案例還相對較少。這也說明，人工智能在金融領域的創新應用是一個長期過程，不宜操之過急。

人工智能在金融領域的創新應用，也引發了人們對于可能産生新的金融風險的擔憂。比如，數據洩露會引發數據安全問題，給一些不法分子帶來可乘之機；如果算法透明度不夠，出現“算法黑箱”，就容易導緻金融決策偏離初衷；存在道德風險和倫理問題，包括出現算法在數據處理和決策中反映出人類的偏見，導緻不公平的結果等問題；不同機構使用相似算法，容易産生風險集中問題，可能導緻“羊群效應”“同步共振”，甚至引發系統性風險；等等。這些問題都值得金融監管機構密切關注。

随着人工智能在金融領域的應用日益廣泛，金融監管也要與時俱進，有效防範金融風險。一要加強金融監管能力建設。加大人力和智力技術投入，充分了解金融風險點，做好預判和防範。二要加強對技術的監管。在未來的金融風險形态中，技術可能成為一個風險來源。為此，可在加強機構監管、行為監管、功能監管、穿透式監管、持續監管基礎上，加強對技術的監管，對金融交易、業務、産品和機構進行技術風險評估。三要建立算法審查制度。針對“算法黑箱”等現象，建立算法審查制度，提高算法的可解釋性和透明度。四是嘗試推出“監管沙盒”。面對具有不确定性但可能帶來巨大效率提升的人工智能金融創新，監管部門可以與創新機構分工合作，創造相對寬松而科學合理的監管環境，創新機構側重業務模式、監管部門重視風險管控，實現監管與創新的平衡。

當前，我國正在加快建設金融強國。在這一過程中，必須強化金融為實體經濟服務的天職、守住不發生系統性金融風險的底線。作為人工智能研發和應用在全球相對領先的國家之一，我國有能力成為人工智能在金融領域創新應用的引領者，在合理平衡效率與穩定的前提下，推動金融高質量發展，使之為強國建設、民族複興偉業作出應有貢獻。

（作者為北京大學國家發展研究院院長）

（深入學習貫徹習近平新時代中國特色社會主義思想·學習《習近平經濟文選》第一卷專家談）

以新發展理念引領金融高質量發展

方 穎

《習近平經濟文選》第一卷（以下簡稱《文選》）是深入學習貫徹習近平新時代中國特色社會主義思想特别是習近平經濟思想的權威教材。金融是現代經濟的核心，是國家核心競争力的重要組成部分。習近平總書記高度重視金融工作，對金融事業發展的重大理論和實踐問題作出一系列重要論述，把我們黨對金融工作本質規律和發展道路的認識提升到新高度，書寫了習近平經濟思想的金融篇，對于新時代新征程堅定不移走中國特色金融發展之路、推動金融高質量發展，具有十分重要的意義。

《文選》中的多篇著作都對金融事業發展作出深刻論述。比如，《正确認識和把握我國發展重大理論和實踐問題》指出：“我們要探索如何在社會主義市場經濟條件下發揮資本的積極作用，同時有效控制資本的消極作用”；《為經濟社會發展提供高質量金融服務》指出：“黨的二十大明确，高質量發展是全面建設社會主義現代化國家的首要任務，這為優化金融服務指明了方向和目标”；等等。

堅定不移走中國特色金融發展之路、推動金融高質量發展，必須堅持正确的理念。新發展理念深刻回答了關于發展的目的、動力、方式、路徑等一系列理論和實踐問題，是習近平經濟思想最重要、最主要的内容。習近平總書記在《服務實體經濟，防範金融風險》中指出：“要結合金融業發展規律和特點，把新發展理念貫徹好。”新發展理念是推動高質量發展的思想指引，也是推動金融高質量發展的思想指引。過去一段時間出現的金融亂象，在很大程度上是因為我們在思想認識上和實際工作中偏離了新發展理念的正确指引，最終偏離了金融高質量發展的正确方向。

推動金融高質量發展必須完整、準确、全面貫徹新發展理念，着力從以下三個方面牢牢把握。

堅持以人民為中心的發展思想。習近平總書記在《走好中國特色金融發展之路》中指出：“我們黨領導的金融事業，歸根到底要造福人民”。我國金融堅持以人民為中心的發展思想，與一些國家金融為資本服務、為少數有錢人服務的立場截然不同。以新發展理念引領金融高質量發展，必須站穩人民立場，深刻把握金融工作的人民性，增強金融服務的多樣性、普惠性、可及性。堅持金融惠民導向，強化服務意識，加大對鄉村振興的金融投入，支持牢牢端穩糧食飯碗、服務鄉村産業發展、促進農民增收緻富。持續完善金融支持中小微企業和民營企業的政策體系，進一步緩解融資難、融資貴等問題。開發更多滿足群衆醫療、養老、教育培訓等方面需求的金融産品，加大對健康産業、養老産業、銀發經濟的财稅金融政策支持，有針對性地豐富養老金融産品供給，積極發展第三支柱養老保險，更好滿足日益多元化的養老金融需求。改進金融機構服務方式，讓那些兼具安全性、收益性、流動性的金融産品走進尋常百姓家，更好保護金融消費者權益。

堅持金融服務實體經濟的根本宗旨，切實加強對重大戰略、重點領域和薄弱環節的優質金融服務。習近平總書記在《服務實體經濟，防範金融風險》中指出：“我國經濟發展面臨的突出問題是需求結構升級了，但供給體系沒有跟上，供需出現結構性失衡，導緻實體經濟循環不暢。這恰恰是供給側結構性改革要解決的基本問題，也是當前和今後一個時期金融為實體經濟服務的基本任務。”當前，制約我國經濟發展的因素主要是結構性的，其中包括金融結構不合理，這與金融服務實體經濟不到位有着密切關系。供給側結構性改革是經濟工作的主線，也是金融工作的主線。深化金融供給側結構性改革，必須貫徹落實新發展理念，找準金融服務重點，守好服務實體經濟本分。以金融體系的結構調整優化為重點，優化融資結構和金融機構體系、市場體系、産品體系等，為實體經濟發展提供更高質量、更有效率的金融服務。比如，優化融資結構的重點在于優化直接融資和間接融資、股權融資和債權融資比例，更好發揮資本市場作用；優化資金供給結構要善做加法和減法，增加對科技創新、綠色發展和中小微企業的金融資源投入，大力支持實施創新驅動發展戰略、區域協調發展戰略等，同時減少無效供給和低端供給，促進産能過剩有效化解和“僵屍企業”退出。深化金融供給側結構性改革，要充分發揮市場在資源配置中的決定性作用，同時全面加強金融監管，堅持在市場化法治化軌道上推進金融創新發展。

堅持把防控風險作為金融工作的永恒主題。習近平總書記在《服務實體經濟，防範金融風險》中指出：“防範化解金融風險，特别是防止發生系統性金融風險，是金融工作的根本性任務，也是金融工作的永恒主題。”随着我國社會主要矛盾變化和國際力量對比深刻調整，我們必須增強憂患意識、堅持底線思維，随時準備應對更加複雜困難的局面。金融既有管理和分散風險的功能，又自帶風險基因。我國金融體量和複雜程度今非昔比，風險的系統性、關聯性大大增強。為此，必須堅持穩中求進工作總基調，把主動防範化解金融風險放在更加重要的位置，增強金融體系韌性。要科學防範金融風險，完善金融安全防線和風險應急處置機制，早識别、早預警、早發現、早處置，加強風險源頭管控、整治各種金融亂象，努力做到未雨綢缪、防患于未然。積極穩妥防範處置突出風險點，嚴密防範化解流動性風險、信用風險、影子銀行業務風險、資本市場異常波動風險、保險市場風險等，切實防範金融網絡技術和信息安全風險，有效防範跨境資金流動風險，确保金融安全高效穩健運行。

（作者為廈門大學黨委常委、副校長）

（本版文章由人民日報出版社組稿、人民日報社理論部編輯）